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        各種理財(cái)產(chǎn)品對比哪個(gè)好？隨著互聯(lián)網(wǎng)的越來越普及，人們理財(cái)投資的方式也越來越多樣化，不再偏向于以往的銀行理財(cái)，而是選擇多種理財(cái)方式，比如股票、基金、p2p等。這么多種理財(cái)產(chǎn)品，對比下來到底哪個(gè)好呢？請看下面所述。

　　１、銀行理財(cái)產(chǎn)品

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資去向一般是短期的企業(yè)融資（例如商業(yè)票據(jù)等），按照國際通行的規(guī)則，這類資產(chǎn)可以劃分為現(xiàn)金類資產(chǎn)（到期日一年以內(nèi)的高信用等級債券）。

　　特點(diǎn)

　　（1）從資金的投向可以看出銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，尤其是銀行承諾保本的產(chǎn)品，通常都可以拿回本金和收益。

　　（2）具有固定的期限：從短的7天到3個(gè)月、半年，中途不允許退出。

　　（3）收益率水平為現(xiàn)金類資產(chǎn)水平，相對較低，合適的比較基準(zhǔn)為上海銀行同業(yè)拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范圍多在4.5-5.5%之間。期限越長收益率越高。

　　（4）投資門檻一般在5萬元起。

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　（1）盡管大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品都可以兌現(xiàn)本金和收益，但時(shí)常出現(xiàn)實(shí)際收益低于預(yù)期的情況。

　　（2）流動性問題：一旦產(chǎn)品開始運(yùn)轉(zhuǎn)，在到期之前難以變現(xiàn)。

　　（3）由于存續(xù)期有限，投資者需要不斷的滾動投入，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品作為長期投資工具來說不合適。

　　（4）投資者需要區(qū)分保本和非保本的理財(cái)產(chǎn)品，非保本的理財(cái)產(chǎn)品資金投向十分多樣，有的投向大宗商品或外匯等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，不適合普通保本型投資者購買。

　　適合對象以短期現(xiàn)金管理為目標(biāo)，且期限固定的投資者。

　　２、信托

　　信托產(chǎn)品即所謂的“影子銀行”，也就是資金需求方繞開銀行直接向投資者借錢????資金多數(shù)投向了地方政府融資平臺的某項(xiàng)目（例如拆遷）或者某企業(yè)的資金需求（例如新生產(chǎn)線）。這些融資方一般在其它資金渠道枯竭后才會考慮信托，因?yàn)樾磐薪杩畹睦⒎浅Ｖ撸瑥慕杩钊说慕嵌龋冻龅哪昀室话阍?0%甚至更高，相比之下，銀行貸款的成本要低得多。

　　特點(diǎn)

　　（1）按照期限和借款人條件不同，信托計(jì)劃的預(yù)期收益率不同，目前年收益率大致在10%-15%之間。信托計(jì)劃收益率可以參考溫州民間借貸指數(shù)，這一指數(shù)反映的是民間借貸最為發(fā)達(dá)地區(qū)的公開借款成本，該利率反映的是借款者付出的成本，在此基礎(chǔ)上要扣除信托發(fā)行方以及渠道收益（一般在5%左右），才是投資者收益。

　　（2）合規(guī)的信托產(chǎn)品最低起投點(diǎn)是100萬，低于此門檻的產(chǎn)品多為集資購買這種擦邊球的方式（也就是許多人把錢交給一個(gè)人去買）。

　　（3）期限一般是1-3年為主，中途一般無法退出。

理財(cái)產(chǎn)品對比

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　（1）絕大部分信托理財(cái)渠道會宣傳所謂的“剛性兌付”???? 也就是投資者一定會拿到本錢和利息，但實(shí)際上這是沒有根據(jù)的。13年開始也陸續(xù)出現(xiàn)了剛性兌付被部分打破的案例。去年10月份國務(wù)院發(fā)布《地方債務(wù)管理的意見》，明確表示中央政府不會替地方還債，之后信托發(fā)行量顯著下降。對于“剛性兌付”這一預(yù)期投資者要保持清醒，隨著清理規(guī)范地方政府融資行為及房地產(chǎn)業(yè)的下滑，打破剛性兌付的可能性越來越大。

　　（2）從信托資金的去向不難得出結(jié)論，信托借款人一般有兩個(gè)特征：一是本身已高負(fù)債（其它低成本融資渠道枯竭，需要借助信托這一高成本渠道）；二是要為信托借款承受高額利息支出。用專業(yè)術(shù)語來說這一類企業(yè)都加了很高的債務(wù)杠桿（Leverage），資金鏈緊張。因此信托從本質(zhì)上來說屬于高收益?zhèn)℉igh Yield Bond），也叫垃圾債券。

　　（3）集資購買信托的行為進(jìn)一步放大了風(fēng)險(xiǎn)，由于實(shí)際購買合同上只有一個(gè)人，而其他眾多集資人并不是法律上認(rèn)可的信托計(jì)劃受益人，因此一旦出現(xiàn)購買人跑路的現(xiàn)象，集資人的權(quán)利難以保障。

　　適合對象風(fēng)險(xiǎn)承受能力高且有足夠的風(fēng)險(xiǎn)處置能力（例如需要打官司）的高凈值投資者可以適當(dāng)在投資組合中配置信托計(jì)劃。集資購買信托是一種非常冒險(xiǎn)的行為，一般投資者應(yīng)遠(yuǎn)離。

　　３、股票

　　如果你是企業(yè)首次發(fā)行股票（IPO）時(shí)認(rèn)購，那么你的錢直接交給了上市公司；以后你是從其它投資者手上買入股票，錢并沒有進(jìn)上市公司的口袋，但由于你獲得了股份，道理上來講你買了上市公司的一部分資產(chǎn)。

　　特點(diǎn)

　　（1）不確定的收益，且波動巨大，這一點(diǎn)不用多說。

　　（2）不確定的投資期限：你可以持有一天，也可以持有N年。

　　（3）較低的參與門檻：一般幾百塊錢就可以買股票。

　　（4）對投資者的真實(shí)要求高：知識、心理、操作等，但表面上看起來很簡單。

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　（1）對普通投資者來說，股市最大的風(fēng)險(xiǎn)是“你不知其中的風(fēng)險(xiǎn)”，多數(shù)人買賣是因?yàn)槠渌嗽谫I賣，或者基于所謂的消息，而這種跟風(fēng)的投資，最終總以虧損結(jié)束。

　　（2）由于股市的資金門檻低，參與人數(shù)多，加上各種媒體不停的炒作，對投資者形成巨大的心理影響和壓力。關(guān)于投資者心理的描述，我看過最好的一段是美國橡樹資本創(chuàng)始人Howard Marks寫的“投資者的投降”。

　　適合對象

　　把錢全部投入股市，對絕大多數(shù)人來說都過于激進(jìn)。因?yàn)槟銢]辦法判斷什么時(shí)候是低點(diǎn)，什么時(shí)候是高點(diǎn)????憑感覺或消息其實(shí)都是一種很脆弱的一廂情愿的想法。下跌30%在股市來說是很平常的事，即使各種指標(biāo)都反映股市已經(jīng)差不多到底了，市場可能仍舊繼續(xù)下跌20%；而對于跟風(fēng)投資者，可能面對的是超過50%的下跌。

　　從時(shí)間的角度，你可能面臨數(shù)年虧損的持續(xù)心理負(fù)擔(dān)。理性的投資者對股市的態(tài)度不是Yes or No，而是把部分的資金合理地配置到股市中????如果你沒有把握“戰(zhàn)勝市場”，那么選擇跟蹤市場指數(shù)的基金是一個(gè)好辦法；如果你確信自己有能力戰(zhàn)勝市場，那么你的策略是繞開基金，自己選擇股票????區(qū)分你是否有這個(gè)能力，很簡單，你拿出小部分資金試試看。

　　巴菲特在2013年給投資者的信中說：“對于我的繼承人，我的建議是把錢分成2份，10%放到短期的國債里，剩下90%放到低成本的指數(shù)基金里。我相信這樣做從長時(shí)間來看比大多數(shù)投資者的結(jié)果都要強(qiáng)。”

　　４、基金

　　按照基金類型的不同，投資者的錢被投向不同資產(chǎn)????股票基金投股票、債券基金買債券、貨幣基金主要是存款… 基金的可投資對象覆蓋了以上銀行理財(cái)、信托、股票市場的大部分，因此基金可以作為前面幾個(gè)投資渠道的替代方案，我們一一做比較。

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　（1）缺少系統(tǒng)科學(xué)的投資計(jì)劃，隨意地跟風(fēng)買賣（炒基金）是基金投資者面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)；基金本身的風(fēng)險(xiǎn)和這一點(diǎn)比起來其實(shí)要小得多。

　　（2）銷售機(jī)構(gòu)重推銷，輕服務(wù)的現(xiàn)狀加劇了投資者跟風(fēng)買賣的行為。

　　適合對象基金是普通投資者進(jìn)行長期投資的理想工具，前提是有一個(gè)系統(tǒng)科學(xué)的規(guī)劃。

　　５、私募基金

　　和前面講的公募基金一樣，私募基金也是把錢交給基金經(jīng)理管理，按照基金不同的投資方向策略進(jìn)行投資。

　　特點(diǎn)

　　（1）投資范圍很廣，幾乎什么都可以投：從股票、債券到未上市公司的股權(quán)（即所謂的股權(quán)私募基金）、金融衍生品（石油、黃金期貨…）、房地產(chǎn)、基建項(xiàng)目…

　　（2）投資策略比公募基金更豐富，更復(fù)雜。

　　（3）基金除了收固定的管理費(fèi)，還收取業(yè)績提成。

　　（4）投資門檻和信托類似，一般百萬起。

　　（5）有較長的投資鎖定期（一般一年以上），期間不可退出，鎖定期之后定期開放退出（一般每個(gè)月開放一次）。

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　（1）非專業(yè)投資者很難真正理解私募基金的投資策略，因此難以判斷該投資到底是否合適自己 ?? 單純依賴管理人的過往歷史業(yè)績來進(jìn)行判斷是目前大多數(shù)投資人的唯一手段，加上私募基金信息披露不規(guī)范，因此私募基金投資者比公募基金處于更大的信息劣勢。

　　（2）私募產(chǎn)品變現(xiàn)能力（流動性）差，除了較長的鎖定期外，還普遍存在懲罰性提前退出條款，當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)基金表現(xiàn)不及預(yù)期往往不能退出或者要遭受損失。

　　適合對象

　　投資私募基金的前提：（1）有較大的可投資金融資產(chǎn)（例如1000萬以上）；（2）嚴(yán)格篩選私募管理人，在合理資產(chǎn)配置的前提下將一部分資金投入到私募基金中。

　　６、P2P網(wǎng)貸

　　P2P網(wǎng)貸是最近兩年逐漸出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式。大部分網(wǎng)貸采用“投標(biāo)”的方式，在網(wǎng)上集合投資者的錢，通過P2P平臺，貸給有資金需求的企業(yè)或個(gè)人。一部分P2P借款人是滿足個(gè)人消費(fèi)（例如裝修，車...）。另一部分是小額生意周轉(zhuǎn)。

　　特點(diǎn)

　　（1）單筆交易小且分散

　　（2）期限多為幾個(gè)月到一年

　　（3）約定收益率參考信托，目前一般是每年8%-15%。

　　風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　（1）交易完全在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，由于單一借款額小，P2P平臺缺乏有效的低成本辦法逐個(gè)對借款人的資質(zhì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，發(fā)生違約的可能性并不像想象的那么低，甚至有的平臺所宣傳的零風(fēng)險(xiǎn)。

　　（2）近似純信用貸款的模式，投資者和平臺缺乏對借款人的實(shí)質(zhì)性違約防范及保護(hù)。

　　適合對象

　　P2P平臺本身的信用比借款人的信用更重要，在今年8月p2p監(jiān)管細(xì)則出臺之后，P2P平臺更加規(guī)范了，p2p理財(cái)適合所有人。

       以上就是小編羅列出的各大理財(cái)產(chǎn)品對比的情況，具體哪個(gè)理財(cái)產(chǎn)品好，還需要具體情況具體分析。理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

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